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文 | AI财经社 郑亚红
编辑 | 赵艳秋
美国打压下，增速锐减
3月31日，华为轮值董事长胡厚崑走上发言台，一上场他回忆道，上次他主持年度财报会还是三年前。相比于2018年时在一个小小房间，坐了20多个记者的情形，此次财报会阵势要大很多。
除了现场几十家媒体，不能到场的海外媒体也同步在线上参与。很明显，外界都很关注2020年华为活得如何。
一年前，华为公司轮值董事长徐直军在2019财报沟通会上曾表示：“2020年是华为最艰难的一年。华为要力争在2020年活下来，争取2021年还能发财报。”
如今悬念揭晓。2020年，华为全年实现销售收入8914亿元，实现3.8%的小幅增长；净利润646亿元人民币，同比增长3.2%。值得注意的是，过去5年，华为收入和净利润的年复合增长率分别高达14.3%和14.9%，但2020年仅实现小幅增长，可见美国打压对华为业务产生严重影响。
此外，去年美国连续对华为开展了两轮新的打压，打压政策在去年Q4生效，让华为第四季度业务相比前三季度有更为严峻的形势。
与前不久在网络上备受众人羡慕的腾讯财报相比，腾讯营收4820.64亿元，净利润达到1598.5亿元，华为从事的业务确实属于“苦活、累活”。
干着苦活累活的华为，近几年利润率也在下降。2016年到2019年，华为的利润率一直都不低于9.1%，2018年甚至达到10.2%。而2020年，公司利润率下降至8.1%。对此，华为副CFO在媒体问答环节称，华为不是追求高利润率的公司，一直加强面向未来的研发，去年研发投入占比将近16%的水平。此外，她也提到，鉴于去年疫情的特殊情况，公司在物流、管理、交付上的成本有所增加。未来华为会提升内部效率，用数字化降低运营成本。
从收入构成来看，华为有四大业务部门，分别是运营商业务BG、消费者业务BG、企业业务BG、云与AI业务BG。除了前年底成立的云与AI业务BG外，其他三大BG都公布了营收。
其中，虽然运营商BG的5G业务在海外市场受到打压，但营收稳定，同比去年增长0.2%。Strategy Analytics分析师杨光对AI财经社分析，华为在欧洲5G受挫，影响有限。一方面，欧洲各国国土面积较小，比如英国基站需求量也就几十万个，与国内一个省相当，再加上由于经济环境原因，欧洲运营商的网络建设投资并不激进，相对保守。另一方面，华为在欧洲仍有很大存量市场，比如4G网络也需要不断去升级和扩容。
而最近一年，华为将其5G重点聚焦在国内。有关数据显示，中国5G建设投资将超过7000亿元，杨光称这其中有一半都是华为获得。
占华为营收半壁江山的消费者业务，因为芯片供应遭到打压，手机在营收上是下滑的。但同时，在华为物联网的1+8+N的产品中，除了“1”代表的手机，包括智慧屏、智能手表的“8”和生态合作伙伴提供的“N”增速达到65%，两者抵消，增速为3.3%。“消费者业务没有达到我们的预期。”胡厚崑称。
而为行业提供数字化解决方案的企业业务，实现23%的增速，但其在华为整体盘子中仅有1/9。
从地域上看，中国市场贡献了5849亿元营收，占比达到65.6%。值得注意的是，除了中国市场同比增长15.4%，华为海外市场去年全都在下降，其中欧洲中东非洲区域下降12.2%，亚太地区下降8.7%，美洲下降24.5%。2020年华为对中国的依赖愈发强烈。
2020年，华为研发支出为1419亿元人民币，收入占比15.9%。相比2019年1317亿元人民币、收入占比15.3%有小幅提升。这一年，为应对手机业务下滑，华为投入更多新兴业务，如汽车部件、人工智能、操作系统，研发支出提升在情理之中。
有多个业绩指标出现下降，其中，经营活动产生的现金流为352亿元，下降61.5%。但AI财经社发现，供应商的应付账款减少，这可能是付款给供应商。
为了应对打压，2020年华为存货依然很高，达到1676.67亿，只比2019年的1773.90亿少了100亿。胡厚崑坦承，投入非常多现金储备器件。
焦虑的任正非和高管们
在公司相对平稳的财务表现背后，“华为高管在寻找新业务的方向上是有焦虑的。”一位华为内部人士对AI财经社表示。过去一个财年，华为正努力寻求增量业务，以弥补因芯片暂时性被制裁导致的手机业务下滑。
华为员工观察到，高管在四处奔走呼号。兼任云与计算BG总裁后，今年3月余承东在华为内部一个全球金融业务动员会上露面，号召金融团队接下来要抓住海内外金融客户上云的趋势，称这是一个很大的机会。
余承东一上任就将指挥棒挥向监管最重、对合规性要求最高的金融行业，确实有一丝“初生牛犊不怕虎”的冲劲。为了推动大家想办法，会上，余承东对与会管理层喊话，称“在座各位，不能什么都听领导的，自己要有洞察和思考”。他还拿自己做例子，称任老板（任正非）听说他要做金融，当天早上还特地打来电话提出疑问：金融那么要求安全的行业怎么能上云呢？
但这并没有改变余承东的想法，他依然在大会上发出动员令，并提出自己的观点：海外企业已经被亚马逊的云计算教育得不错，如今已经是上云的成熟时机，尤其在泰国、拉美，金融客户很有上云的意愿。他还提到苹果是如何以云和App Store赚钱，称“云是未来，华为不能老围着运营商做生意，这样会死掉”。
任正非也着急。不止一改往日作风，频频露面接受采访，今年2月，77岁的任正非还亲赴山西下了煤矿。他在太原接受了来自海内外媒体的采访，称“现在我们努力寻找能生存下来的机会。煤矿就是机会，这么多煤矿将来产生上千亿价值，上千亿可以养活多少人呀……我们不依靠手机也能存活”，并为华为“煤矿军团”做首席代言人。
为了养活更多人，任正非在华为内部大搞“军团”。他称，除了煤炭军团，港口、机场、钢铁厂，甚至是华为2012实验室中科学家们研究的音乐技术，也要成立军团落地。他还提及“南泥湾”计划，向年轻的记者和海外记者解释，这个名字的实际含义就是“生产自救”。
“自救”成了华为近两年的关键词。公司内部讲话的风格也发生了转变：前几年没有被外部环境影响时，华为内部的各种高层讲话侧重在财经管理、人才培养和干部作风，近两年内部讲话的关键词变成了：“做好战时状态的准备”。
最先进制程的芯片不可得后，从任正非、到三位轮值董事长、再到一众华为高管们更常提及：“打破摩尔定律，用系统性的组合方法解决短期短板”、“防止软件被仁川登陆”……一位华为员工对AI财经称，很多提法自己还不懂，需要慢慢琢磨，但可以感受到高管们的求生状态。
显然，不同于过去二十几年的常态，华为要换一种新的打法。
手机业务遭到直接冲击后，华为终端手机产品线总裁何刚，也在到处寻找新的业务形态。一位做车载产品的创业者透露，何刚团队找自己公司聊了好几次，想要一起做点什么新产品，“但他们还没想的特别清楚。华为内部所有部门都在急着找业务，不同的部门也可能在做同一个项目，就看谁能跑出来。”
一位腾讯云的合作伙伴对AI财经社回忆，去年底，华为云在北京的某个大酒店举办了生态伙伴会议，华为云上上下下的管理者，连HR都来了。“华为云的姿态摆得也非常得体。”他称，现场时任华为云业务总裁的郑叶来说：“我们知道你们是腾讯云的生态合作伙伴，但也希望你们能加入华为云的生态。”
华为还能找到哪些蓝海业务
“美国对华为的打压，改变了华为的业态。”一位资深芯片人士对AI财经社观察说。在2020年最后3个月，华为公司手机出货量暴跌42%之后，外界更加关注华为能找到什么新业务，特别是蓝海业务活下去。一位IT人士对AI财经社表达了他的担忧，华为还能保持一家高科技公司的底色吗？
虽然任正非在今年山西煤矿考察期间表示，“华为新机会点获取的收入，今年就差不多可以对冲掉手机业务的下滑”，但AI财经社了解到，这并不容易。
“我们的压力很大。”华为一线销售孙泽对AI财经社说，海外受挫后收入增长的压力都移到了国内。而目前，华为的新业务，都有不同程度的挑战。
汽车业务被认为是一个新业务，目前针对该业务的信息很零散，华为其他部门员工也称其“很神秘”，这是因为落地案例还不多。
“汽车的利润率一直不是特别高，对整车厂来说是5%到10%，对华为这样的方案供应商来说要高一些。”去年从华为汽车业务离职的刘思成称。根据AI财经社统计，华为集团历年的平均利润率在9%左右，做汽车方案在利润上符合华为的财务要求。而且汽车也被看作是各种“终端”之一，华为在五六年前已经进行研发，而美国制裁让这个业务提速。
知情人士对AI财经社透露，华为汽车的战略是做汽车上的增量零部件和方案，包括新能源车的电机控制器，智能汽车的智能驾驶、激光雷达、毫米波雷达，智能座舱的芯片、车联网软硬件方案等。目前已有零星落地，华为瞄准的车企包括国产汽车比亚迪、长安等。
刘思成认为华为汽车业务“一定能做成”，“但近5年很难给公司带来充足的资金流。”汽车业务是走长线的，华为的优势也在于能长期投入巨大的人力物力做研发，但华为的研发风格决定其喜欢尝试多条路，没那么聚焦，因此更需要时间。
操作系统鸿蒙也正走在一条验证的道路上。
鸿蒙自主生态被认为可以为华为受打压的业务“挡子弹”。一位生态合作伙伴观察到 ，华为消费者BG软件部总裁王成录，如今直接负责推动鸿蒙生态，说明了其紧迫性。不久前，王成录表示，“这两年的鸿蒙生态发展特别重要”，“只要这两年时间抢下来，我们的硬件可能就回来了”。
根据公开信息，华为今年对鸿蒙定的保守目标是搭载设备3 亿台，包括手机、车机、智慧大屏和物联网设备，市场份额要达到 16%，这被认为是一个生态基本成功的分水岭。
“我们刚跟王成录博士见了面，联合开发更多的场景。”美的IoT业务负责人张小懿对AI财经社说。他认为今年以来鸿蒙更加开放。比如，此前的层层认证被简化，接入更容易。
但据AI财经社了解，鸿蒙目前仍然是免费的。鸿蒙未来的变现策略是什么？一位应用生态伙伴称，他还无法猜到，但觉得可以参考谷歌对安卓的操作方式。这其中的关键在于，谷歌对安卓开源，通过安卓触达更多用户，再利用自己的原生应用“全家桶”，如Youtube、谷歌地图等来赚钱。
华为另一块业务是备受关注的鲲鹏芯片，它要扛下营收任务。华为推出鲲鹏时野心很大，想要扮演“中国的英特尔”，研发了处理器芯片鲲鹏。去年，鲲鹏在国产替代领域如火如荼，有华为客户向AI财经社透露，“抢疯了”。
但业内最为关注的问题是，采用7nm工艺的鲲鹏还能坚持多久？随着芯片受限，有业内人士称，鲲鹏交付成了问题。不过，一位接近华为鲲鹏生态销售人士对AI财经社透露，华为对鲲鹏芯片的备货还能坚持2年，会优先用在重点项目和客户上，但同时也做好了技术回退的准备——14nm的芯片制造两年后国内应该能顶替上去，最坏的情况是回退到28nm。毕竟服务器芯片跟手机不一样，对集成度的要求没有那么高。
除了这些，最为瞩目的是，无论华为的5G业务，还是企业业务，甚至消费业务，都要进入行业落地。“但在具体的行业上，除了运营商以外，华为没有做透哪个行业。”一位华为内部人士直言，公司希望在运营商行业以外建立起新行业的壁垒，“给做透了”。
为此，华为提出“5G toB”的号召，华为轮值董事长胡厚崑称，华为已经在20多个行业签署了1000多个5G toB协议。
华为人士刘洪称，去年华为在企业业务市场打出了“懂行”的slogan，强调不再做纯粹“卖盒子”的生意，要深入行业做更多的行业解决方案。四个行业被列为战略行业，包括政府、交通、金融和能源。
但正如华为上述内部人士所称，一切才开始。数据是最好的证明。据AI财经社了解，企业业务去年收入刚过1000亿元，对于华为近9000亿的盘子来说确实杯水车薪。
华为的新兴业务还都面临一个共同问题——搭生态、扩盘子，这也是业务发生改变下，华为实现可持续增长的关键。
（刘思成、孙泽、刘洪为化名） |
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发表于 2021-4-1 01:28:43
